Показатели активов и пассивов предприятия

Финансовые показатели для анализа финансового состояния предприятия (АФСП)
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия (АФСП) позволяет на основе ряда оценочных относительных показателей – коэффициентов – определить «болевые точки» в работе компании. Широкое распространение получил анализ четырех групп таких показателей: ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости или же структуры капитала, а также деловой активности (оборачиваемости).
В основе расчета показателей лежат данные баланса и отчета о прибылях и убытках. Существуют два подхода к расчету показателей – моментная, когда расчет производится на основе данных баланса на конец периода и расчет по средним за анализируемый период значениям. Второй вариант предпочтительнее, если, например, в конце месяца компания осуществляет значительные платежи. Использование средних за период значений расчетного счета позволяет устранить возникающее в связи с этим искажение показателя ликвидности.
Для упрощения выбора в Audit Expert реализованы оба варианта расчета коэффициентов. Выбор периода анализа производится на усмотрение аналитика. В качестве основы для расчета показателей можно использовать баланс за год, за квартал, но наиболее точным будет баланс за месяц. Выбор периода также доступен пользователям программы. Структура Методики Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, то есть практически абсолютно ликвидными активами, и определяется как (Денежные средства +Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства
Коэффициент срочной ликвидности ( QR) - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам и рассчитывается (Денежные средства +Краткосрочные инвестиции +Счета и векселя к получению) / Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности ( CR) - показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств и определяется Текущие активы / Текущие обязательства
Чистый оборотный капитал ( NWC) - это разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (показатель рассчитывается во второй валюте файла по курсу на конец анализируемого периода) Текущие активы - Текущие обязательства
Показатели структуры капитала:
Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA) - характеризует зависимость фирмы от внешних займов: чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности и потенциального возникновения денежного дефицита у предприятия Собственный капитал / Суммарный актив
Суммарные обязательства к активам (TD/TA) - демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника (Долгосрочные обязательства +Текущие обязательства) / Суммарный актив
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ) - характеризует зависимость фирмы от внешних займов: чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании и тем выше риск неплатежеспособности Суммарные обязательства / Суммарный акционерный капитал
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) - демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов Долгосрочные обязательства / Суммарный актив
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) - демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов (иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств) Долгосрочные обязательства / Внеоборотные средства

Коэффициент покрытия процентов (TIE); раз - показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам Прибыль до выплаты налогов и процентов по кредитам / Проценты по кредитам
Показатели рентабельности
(приведены к годовому масштабу)
Рентабельность продаж ( ROS), % - демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия Чистая прибыль / Чистый объем продаж
Рентабельность собственного капитала ( ROE), % - показывает, сколько прибыли получает компания от 1руб., вложенного собственниками компании Чистая прибыль / Совокупный собственный капитал
Рентабельность текущих активов ( RCA), % - показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании: чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства Чистая прибыль / Оборотные средства
Рентабельность внеоборотных активов ( RFA), % - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании: чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства Чистая прибыль / Основные средства
Рентабельность инвестиций ( ROI), % - показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли; этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности Чистая прибыль / (Собственный капитал +Долгосрочные обязательства)
Показатели деловой активности
(приведены к годовому масштабу)
Оборачиваемость рабочего капитала ( NCT), раз - показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж (чтобы получить количество дней, необходимо 365 разделить на значение коэффициента): чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал Чистый объем продаж / Чистый оборотный капитал
Оборачиваемость основных средств ( FAT), раз – фондоотдача, характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств: чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. (низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений) Чистый объем продаж / Внеоборотные активы
Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.
Оборачиваемость активов ( TAT), раз – характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения и показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли Чистый объем продаж / Суммарные активы
Оборачиваемость запасов ( ST), раз – отражает скорость реализации запасов (для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента) Себестоимость реализованной продукции / Товарно-материальные запасы
Оборачиваемость дебиторской задолженности ( CP), дн. - показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности 365* Счета к получению / Чистый объем продаж
По результатам расчетов по Методике формируется общее экспертное заключение.
Назад к списку

2.2 Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия. Для ознакомления с финансовым состоянием 

Анализ активов и пассивов баланса предприятия для оценки его  прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом 

20 Окт 2014 | Показатели и коэффициенты финансового анализа Анализ динамики активов баланса предприятия онлайн Динамика пассивов Анализ динамики пассивов отвечает на вопрос, на какую величину изменились