Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг лицензированию

Эмиссионная деятельность коммерческих банков. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. Посредническая деятельность коммерческих банков.
Предугадать падение акций легко - достаточно их купить.
Михаил Мамчич (1964) современный российский финансист, журналист, афорист Эмиссионная деятельность коммерческих банков
По российскому законодательству коммерческие банки не являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, однако в силу специфики своей деятельности они являются его наиболее активными участниками. Те же из них, которые создаются в форме акционерных обществ, становятся участниками рынка ценных бумаг даже раньше, чем приступают к своей основной банковской деятельности. Коммерческие банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, векселя, чеки, банковские сертификаты (сберегательные и депозитные), опционы, сберегательные книжки на предъявителя.
Цели выпуска ценных бумаг коммерческими банками могут быть различны: создание кредитной организации (акции); привлечение заемных средств (облигации, сертификаты, векселя, сберегательные книжки на предъявителя); организация расчетных отношений (векселя, чеки); и другие.
Порядок выпуска и государственной регистрации эмиссионных ценных бумаг коммерческими банками и другими кредитными организациями на территории РФ устанавливаются Инструкцией ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» от 10 марта 2006 года № 128-И. Ее действие распространяется на акции, облигации и иные эмиссионные ценные бумаги кредитных организаций.
Кредитная организация может выпускать ценные бумаги именные и на предъявителя. Именные ценные бумаги кредитной организации могут выпускаться только в бездокументарной форме. Ценные бумаги кредитной организации на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.
Кредитная организация, созданная в форме акционерного общества, формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Кредитные организации-эмитенты вправе выпускать только именные акции, которые могут быть обыкновенными и привилегированными.
Кредитная организация вправе размещать облигации. Это осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации, если иное не предусмотрено уставом кредитной организации- эмитента. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами для выпуска облигаций.

Кредитная организация может выпускать следующие виды облигаций: именные; на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества; с обеспечением, предоставленным третьими лицами; с ипотечным покрытием; без обеспечения; процентные; дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения; с погашением в определенные сроки; с возможностью досрочного погашения.
Процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы: принятие решения о размещении ценных бумаг; утверждение решения о выпуске ценных бумаг; государственная регистрация выпуска ценных бумаг; размещение ценных бумаг; государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
Первый этап — решение о размещении ценных бумаг.
Решение о размещении ценных бумаг должно содержать следующие реквизиты: количество размещаемых ценных бумаг; номинальная стоимость ценных бумаг; форма выпуска ценных бумаг; способ размещения; цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения; форма оплаты ценных бумаг; срок обращения, порядок и срок погашения (для облигаций); иные условия.
Решение о размещении ценных бумаг принимается уполномоченным органом кредитной организации в соответствии с требованиями законодательства РФ и устава кредитной организации-эмитента.
Второй этап - решение о выпуске ценных бумаг.
Решение о выпуске ценных бумаг утверждается советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации-эмитента на основании решения об их размещении. По каждому выпуску ценных бумаг должно быть зарегистрировано отдельное решение о нем. Решение о выпуске ценных бумаг составляется в трех экземплярах.
Также на этом этапе осуществляется подготовка проспекта ценных бумаг, который утверждается советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации. Он должен быть подписан лицом, осуществляющим
функции единоличного исполнительного органа кредитной организации, его главным бухгалтером, подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг.
Также проспект ценных бумаг должен быть подписан аудитором, а в определенных случаях - и независимым оценщиком, подтверждающим достоверность информации, содержащейся в проспекте.
Третий этап - регистрация выпуска ценных бумаг.
Государственной регистрации подлежат все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов. Регистрирующими органами являются Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальные учреждения Банка России.

Департаментом лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России регистрируются: выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталом 1000 млн рублей и более или с долей иностранного участия свыше 50 %; выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 1000 млн рублей и выше; выпуски ценных бумаг при реорганизации кредитных организаций; выпуски опционов кредитных организаций-эмитентов.
Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций регистрируются территориальными учреждениями Банка России.
Государственная регистрация выпуска ценных бумаг кредитной организации-эмитента сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения ценных бумаг путем открытой или закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.
Для регистрации выпуска ценных бумаг кредитная организация представляет в регистрирующий орган следующие документы: заявление на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг; опись документов, представляемых в регистрирующий орган; анкету кредитной организации-эмитента; решение о выпуске ценных бумаг; проспект ценных бумаг; иные документы.
Срок рассмотрения регистрационных документов не должен превышать 30 дней с даты их поступления в регистрирующий орган.
Основаниями для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг могут быть: нарушение кредитной организацией-эмитентом законодательства РФ о ценных бумагах; несоответствие документов, представленных для государственной регистрации и содержащихся в них сведений требованиям нормативноправовых актов; непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов, необходимых для государственной регистрации;
несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг, требованиям, установленным законодательством РФ и изданными в соответствии с ним нормативными правовыми актами; внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске ценных бумаг ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительности.
Не позднее следующего дня с момента принятия решения об отказе в государственной регистрации регистрирующий орган направляет письменное уведомление кредитной организации, содержащее причину отказа. Если кредитная организация или ее учредители считают отказ в регистрации выпуска ценных бумаг необоснованным, они могут обжаловать это решение в Банке России, а также в судебном порядке в соответствии с процессуальным законодательством РФ.
Четвертый этап - размещение ценных бумаг.
После государственной регистрации выпуска ценных бумаг и проведения необходимых процедур кредитная организация вправе начать размещение ценных бумаг.
Размещение может происходить путем: подписки; распределения среди акционеров при увеличении уставного капитала кредитной организации за счет ее имущества (капитализации собственных средств) (только для акций); конвертации в них ранее выпущенных конвертируемых ценных бумаг.
Размещение ценных бумаг должно быть закончено в следующие сроки: акций при учреждении кредитной организации - не позднее чем через 30 календарных дней с даты выдачи свидетельства о государственной регистрации; ценных бумаг при реорганизации кредитной организации (кроме присоединения) - до государственной регистрации их выпуска; ценных бумаг при реорганизации кредитной организации в форме присоединения - в день внесения в единый государственный реестр ЮЛ записи о прекращении деятельности присоединенной организации; в остальных случаях - в срок, установленный решением о выпуске ценных бумаг, но не позднее одного года с даты государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
Количество размещаемых ценных бумаг не должно превышать числа, указанного в решении о выпуске ценных бумаг.
Пятый этап - регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
Не позднее 30 календарных дней после завершения размещения ценных бумаг кредитная организация обязана представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска ценных бумаг.
Отчет о первом выпуске акций при учреждении кредитной организации представляется в регистрирующий орган одновременно с представлением
документов на получение лицензии на осуществление банковских операций. Отчет об итогах выпуска ценных бумаг при реорганизации кредитной организации представляется в регистрирующий орган одновременно с представлением документов на регистрацию выпуска ценных бумаг.
Отчет об итогах выпуска представляется в Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России в одном экземпляре, в территориальные учреждения Банка России - в двух экземплярах. Срок рассмотрения регистрирующим органом отчета об итогах выпуска не может превышать двух недель. При регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг регистрирующий орган выдает уполномоченному лицу кредитной организации соответствующее письмо и два экземпляра зар

Эмиссионная деятельность акционерного общества. В соответствии с п.6.4.10 Закона об АО «при размещении ценных бумаг <. В соответствии со статьями 21, 25 Закона «О рынке ценных бумаг» основанием для отказа в 

Содержание. Введение. 3. 1 Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг. 2. 2 Эмиссионная деятельность коммерческих банков. 3. 3 Проблемы и 

1.2.1 Эмиссионная деятельность. 1.2.2 Инвестиционная деятельность. Глава 2. Место и роль иностранных Коммерческих банков на рынке ценных