Фьючерс краткость

Фьючерсы на погодные условия
Фьючерсы на погоду были введены в 1997 году. Главной задачей начала торгов нового актива стала защита компаний, чьи доходы напрямую зависят от погодных условий в том или ином регионе. Основными участниками нового рынка стали производители и потребители энергоресурсов, а также производители сельхозпродукции. Оборот рынка фьючерсов на погоду за прошлый год составил около 8 миллиардов долларов США.
Базовым активом фьючерсных контрактов на погоду может быть температура, скорость ветра, влажность воздуха и атмосферное давление. Благодаря этим инструментам производители могут застраховать будущий урожай от плохих погодных условий, а потребители электроэнергии защититься от повышенных расходов во время аномально холодной зимы.
При котировании фьючерсов на погоду за основу берется усредненный показатель, соответствующий среднестатистическому показателю температуры в регионе. К примеру, один из тиккеров группы фьючерсов на погоду, торгуемые на Чикагской торговой бирже, исчисляются от отметки в +18,3 градуса Цельсия. Данная температура была определена коммунальными компаниями как значение, при котором сохраняется баланс производства и потребления электроэнергии. Основой для других контрактов группы погодных фьючерсов служат температуры в Чикаго, Цинциннати, Атланте и Нью-Йорке.

Взаиморасчеты по коротким и длинным позициям происходят на основании количества дней в месяце, в которые температура в определенных городах была либо ниже, либо выше установленной нормы. Все параметры контракта, как то: пороговое значение температуры воздуха и место проведения замеров – четко определяются фьючерсным контрактом.
К примеру, в США стандартным значением для температуры, отклонения от которой приводят к удорожанию либо удешевлению фьючерсного контракта, является уровень в 65 градусов по Фаренгейту. При этом дни, когда температура воздуха была ниже порогового значения, обозначаются аббревиатурой HDD ( heating degree days), выше – CDD ( cooling degree days).Если в течение дня был зафиксирован средний уровень температуры воздуха 48 градусов по Фаренгейту, то этот день будет обозначен как 17 HDD. А если средняя температура дня составила 84 градуса по Фаренгейту, то в расчеты будет внесено 19 CDD. При истечении фьючерсного контракта количество HDD и CDD подсчитывается, и на основании полученной разницы происходит выплата покупателям либо продавцам контракта. Прогнозирование при торговле фьючерсами на погоду

Участники рынка фьючерсов на погоду используют методы анализа, специально разработанные для этого инструмента: GARCH, FBM, ARFIMA-FIGARCH, Bootstrap. Эти математические модели позволяют найти определенные закономерности в поведении цен на фьючерсы.
Тот факт, что температура не склонна к резким изменениям, позволяет применять для прогнозирования методы, используемые для прогнозирования похожих рынков, к примеру, фьючерсов на процентные ставки.
По форме организации торгов контракты на погодные условия могут торговаться как в виде фьючерсов, так и в виде опционов. Подобная гибкость позволяет использовать различные стратегии торговли при проведении хеджирующих и спекулятивных операций.
Рынок производных инструментов на погодные условия имеет огромное будущее. На данный момент его активными участниками уже являются крупнейшие энергетические компании, а также крупные производители сельскохозяйственной продукции. Данным рынком активно интересуются туристические операторы, производители продуктов питания и прохладительных напитков. По сути, потенциальным участником рынка является любая компания, на величину доходов которых прямо или косвенно влияют погодные условия в разных регионах мира.

Фьючерс поставочный и беспоставочный Мы кратко рассмотрели, что такое фьючерс, чем он отличается от форварда и каким он 

На Срочном рынке MICEX в обращении находятся фьючерсы на кратко-, средне- и долгосрочные корзины ОФЗ. Данные инструменты сформированы 

Опционы забрали свое, фьючерсы и опционы радио наглядно этом в цене значит выполнять такое фьючерс кратко, Если показывает